Bancaria n. 11/2009


Mensile dell'Associazione Bancaria Italiana

Editore
Bancaria Editrice
Anno
2009
Pagine
156
Disponibilità
Disponibile
Prezzo Copertina € 15,00
IVA assolta dall'editore

Contributi - Ripensare il ruolo delle banche: dal predominio della finanza a un difficile ritorno alla valutazione del rischio / Towards a new banks' role: after the dominance of finance, a difficult comeback to risk monitoring
È auspicabile circoscrivere gli effetti negativi dei meccanismi originate to distribute sull'efficienza del processo di valutazione e controllo dei rischi finanziari, senza tuttavia cancellarne gli aspetti positivi. Anche le recenti iniziative della Ue hanno l'obiettivo di riorientare l'attività degli intermediari verso tecniche operative più attente alle esigenze del sistema produttivo e più rispettose della propensione dei risparmiatori verso attività finanziarie con un livello contenuto di rendimento/rischio. Gli attesi mutamenti dell'assetto regolamentare e prudenziale potranno produrre i loro effetti solo e quando riusciranno a incidere sugli assetti organizzativi degli intermediari e a modificare comportamenti e cultura del top management.

It is desirable to limit the negative effects of the originate to distribute model on the efficiency of risk management, considering also its positive aspects. The recent EU initiatives aim to refocus banking activities to practices more attentive to the needs of the production system and to the tendency of investors to hold financial assets characterized by a low level of risk/return. The expected changes of regulatory and prudential framework will produce effects only and when they could influence the organization of intermediaries, and to change attitudes and culture of top management.
Contributi - Business models in banking: is there a best practice? / I modelli di business nel banking: esiste una best practice?
The last two years have stressed how special and important banks are. When the financial system fails, the whole economic system is affected. The financial sector has undergone an unprecedented wave of innovation, change, consolidation and now crisis. We now have a better understanding of the business models that may not be sustainable, but there are still many open questions. Will future capital requirements provide banks with better loss bearing capabilities and the economic system with less procyclicality? How can future compensation and corporate governance principles support the long term value creation of banks? How can risk management practises and risk pricing models better represent possible gains and losses? There seems to be no simple answer.

Gli ultimi due anni hanno sottolineato come speciali e importanti siano le banche. Quando il sistema finanziario è in difficoltà, l'intero sistema economico ne risente. Il settore finanziario è stato investito negli ultimi tempi da un'ondata senza precedenti di innovazione, cambiamento, consolidamento e ora di crisi. Ora sappiamo meglio quali sono i modelli di business non sostenibili, ma restano ancora molte questioni aperte, sui futuri requisiti patrimoniali, sui sistemi di remunerazione e di governance, sui metodi di gestione dei rischi e di pricing.
Contributi - I Saggi in onore di Tancredi Bianchi. L'attualità del pensiero di un Maestro / The essays in honour of Tancredi Bianchi: the relevance of the thought of a Master
Un omaggio all'opera e al pensiero di Tancredi Bianchi, il cui insegnamento si distingue per profondità di analisi, capacità comunicativa, contatto reale con il mondo finanziario e delle imprese. L'iniziativa editoriale di Bancaria Editrice, curata da Mario Comana e Marina Brogi, raccoglie in tre volumi il tributo che allievi e studiosi, attraverso lavori originali, hanno voluto dedicare a Bianchi, seguendo le grandi prospettive indicate nei suoi scritti: l'economia della banca, la gestione del credito, la visione sistemica dei flussi di fondi e delle negoziazioni finanziarie.

A tribute to the work and thought of Tancredi Bianchi, whose teaching is distinguished by depth of analysis, communication skills, real contact with the world of finance and business. The editorial initiative of Bancaria Editrice, edited by Mario Comana and Marina Brogi, collects in three volumes the tribute that researchers and academics, through original works, devoted to Bianchi, following the great perspectives provided in his writings: the economy of the bank, credit management, financial negotiations.
Forum - Il rischio di concentrazione nel secondo pilastro. Semplice Add-On o modello di portafoglio? Proposte e applicazioni / Concentration risk and Basel Pillar II. Add-On or Portfolio Model? Some proposals
Le scadenze di Basilea riguardo al secondo pilastro unite alla crisi internazionale hanno dato particolare enfasi alla corretta allocazione di capitale per il rischio di concentrazione. Nonostante l'impegno dei gruppi di studio nazionali e internazionali, ancora un po' di incertezza è rimasta sugli approcci possibili. Dopo una rassegna interpretativa e di contesto su questi aspetti, il lavoro propone un modello innovativo di add-on che incorpora il rischio single name e gli effetti settoriali e di contagio. Oltre agli aspetti metodologici e agli esempi numerici, vengono discussi gli aspetti attuativi, con riferimento ai flussi di dati e alle procedure utilizzate dalle banche.
 
The Basel deadlines concerning the second pillar and the international crisis have emphasized the problem of a reliable measure of the credit concentration risk. Nevertheless, there is not yet a best practice and several approaches have been proposed. After a survey about the framework, the paper proposes a new analytical model, that embodies both the usual single name effect along with sector and contagion effects. We also discuss some implementation issues, related to the actual banks software procedures and data.
Forum - A valuation method for the facilitated impact of State aid in the form of loan guarantee schemes / Una metodologia di valutazione dell'impatto agevolativo degli aiuti di Stato in forma di garanzia
The aim of the paper is to assess the efficiency of public aid in form of a guarantee, given the Ec State aid law. A State aid element valuation method for guarantee schemes, which highlights the effect of State aid on credit risk mitigation and takes into account the criteria for Ec eligibility, has been first modelled and then tested on guarantee schemes to Smes Italian regional loan portfolios. The result is an efficient model of credit risk intermediation with the inclusion of State aid, which positively influences the facilitated lending relationship between enterprises, mutual guarantee societies, banks and the public sector.

L'obiettivo di questo lavoro consiste nel valutare l'efficacia degli aiuti di stato in forma di garanzia. Si è definita una metodologia di valutazione dell'impatto agevolativo degli aiuti di stato, concessi nell'ambito di regimi di garanzia, che evidenza l'effetto di riduzione del rischio di credito dovuto alla garanzia e rispetta i criteri comunitari di ammissibilità dell'aiuto. Il modello è stato quindi applicato per valutare l'intensità di aiuto di garanzie statali concesse in regimi di garanzia a portafogli di prestiti regionali a Pmi italiane. Il modello presentato consiste in un modello efficiente di intermediazione del rischo di credito nel quale si inseriscono gli aiuti pubblici, che si inserisce, influenzandola positivamente, nella relazione di finanza agevolata tra imprese, Confidi, banche e settore pubblico.
Strategie - Asimmetrie informative, fallimento del mercato e bad bank: esperienze internazionali e proposte per l'Italia / Asymmetric information, market failures and bad banks: international experiences and proposals for Italy
Numerose esperienze di bad bank sono già state avviate in diversi Paesi a seguito della crisi finanziaria e hanno dimostrato di aver spesso prodotto risultati positivi, riducendo le asimmetrie informative e i risultanti fallimenti di mercato legati alla selezione avversa e all'azzardo morale. Sulla base delle caratteristiche distintive di tali esperienze, è possibile delineare quindi alcune soluzioni strategiche che potrebbero essere percorse e attuate anche nel contesto italiano.

Many kinds of bad banks have already been launched in several countries following the financial crisis, producing successful results, reducing asymmetric information and market failures related to adverse selection and moral hazard. On the basis of the characteristics of these experiences, it is possible to delineate some strategic options to be implemented in Italy.
Semestrali ABI al 30 giugno 2009
Indici
Risultati dei principali gruppi bancari
Gruppi bancari
Banche
Testimonianze - Sistemi gestionali - Il Compliance Test nelle banche italiane / Compliance Tests in Italian banks
Le scelte in materia di Compliance Test sono state lo spunto per esperienze e riflessioni, da parte dell'ABI, che hanno portato prima alla elaborazione del Libro Bianco sulla Funzione Compliance e poi, all'esplorazione di temi metodologici e operativi da approfondire. Oltre alla individuazione delle macrocategorie di controlli in capo alla Funzione Compliance e delle principali fasi del processo di Compliance Risk Management, l'analisi si allargherà alla collaborazione con l'Internal auditing e altre funzioni centrali, alla gestione delle crisi reputazionali, al reporting.

The ABI choices on Compliance Tests have led to the drafting of the White Paper on Compliance Function and to the need to explore some topic issues. After identifying the categories of checks carried out by the Compliance Function and the main stages of Compliance Risk Management, the analysis will include issues related to the relationship with the Internal Audit and other central functions, reputational crisis management and reporting methods.
Testimonianze - Slilvio Golzio, lezioni di economia e democrazia nei lager nazisti
Libri - Il sistema dei controlli interni in banca: verso uno Sci efficace e non burocratico