International Conference on FATCA


Implications of Implementing FATCA in the International Information Exchange Framework

Data1 February 2013
SedeRoma, Palazzo Altieri
Convegno in sintesi

I edizione dell'evento dell'Associazione Bancaria Italiana e della Federazione Bancaria Europea dedicato al FATCA - Foreign Account Tax Compliance Act

----------

1st edition of the conference organized by the Italian Banking Association and the European Banking Federation dedicated to FATCA - Foreign Account tax Compliance Act

Anno2013



See below for the English Version

LA MISSION

International Conference on FATCA”è stato organizzato congiuntamente dall’Associazione Bancaria Italiana e dalla Federazione Bancaria Europea che in questa occasione hanno dato un quadro dello stato attuale del FATCA - Foreign Account Tax Compliance Act, la nuova normativa statunitense creata per combattere l'evasione fiscale offshore da parte di cittadini o residenti statunitensi.

I vertici dei principali rappresentanti del mondo bancario, finanziario e imprenditoriale si sono confrontati, in questa occasione, sui principali obiettivi della normativa e sulla recente dichiarazione congiunta tra USA, Italia, Francia, Germania, Spagna e Regno Unito che consentirà agli intermediari di detti Paesi di adottare un approccio intergovernativo finalizzato all’introduzione di modalità semplificate della normativa.

Altro fondamentale obiettivo del convegno è stato analizzare le valutazioni relative all'impatto che tale disciplina ha sui conti economici e sull’organizzazione aziendale di banche, assicurazioni e asset management companies e prevedere come gestire al meglio l’adeguamento per tutti coloro che non intendono dismettere gli investimenti nel mercato statunitense.

----------

The “International Conference on FATCA” has been jointly organised by the Italian Bankers’ Association (ABI) and the European Banking Federation (EBF) with a view to providing participants with an update on the current status of FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act), i.e. the new U.S. Act established to counter offshore tax evasion by U.S. citizens or residents.

During the conference, top-ranking executives of the leading representatives of the banking, financial and entrepreneurial spheres discussed the main objectives of FACTA as well as the recent joint declaration released by USA, Italy, France, Germany, Spain and the United Kingdom whereby the intermediaries of the signatory countries are entitled to take an inter-governmental approach aimed at introducing simplified procedures in the Act.

An equally fundamental objective of the conference has been an analysis of the impact of FACTA on income statements and on the corporate organisation of  banks, insurance companies and asset management companies and foresee how to manage at best compliance for all those that do not intend to discontinue investments in the U.S. market.

 

Target

International Conference on FATCA”si è rivolto principalmente a Banche, Imprese, Società Finanziarie, Società di Consulenza e Studi Legali.


In particolare: Direttori, Responsabili ed Esperti delle aree: finanziario, legale, tributario, bilancio e vigilanza.

----------

International Conference on FATCA” was mainly addressed to Banks, Institutions, Financial companies, Consulting firms and Law firms.

Particularly: Directors, Managers and Experts in the following areas: finance, legal, tax, accounting and supervisory.

La I Edizione del convegno si è articolata in una giornata di lavori tra sessioni plenarie in cui sono stati trattati i seguenti temi:

SVILUPPI INTERNAZIONALI DELLO SCAMBIO DI INFORMAZIONI FISCALI

Approccio intergovernativo di FATCA Accordo intergovernativo - Modello 1 Accordo intergovernativo - Modello 2 Scambio di informazioni intracomunitario - L'esperienza europea Prospettive dell'OCSE sullo scambio di informazioni internazionale Segnalazione dei dati al paese di origine - Il progetto TRACE

REQUISITI FATCA

Identificazione degli individui e obblighi di diligenza Questione di protezione dei dati in sospeso Classificazione entità e obblighi di diligenza Obblighi di segnalazione

RAGGIUNGIMENTO DELLA CONFORMITA' GLOBALE FATCA - CASE STUDY

Interazione FATCA-QIA Coordinamento della conformità FATCA in tutta la catena di pagamento Conformità FATCA del gruppo affiliato Progetto di realizzazione del calendario

----------

The first edition of the conference was held over one day with plenary sessions where to discuss on:

INTERNATIONAL DEVELOPMENTS OF TAX INFORMATION EXCHANGE

Inter-Governmental Approach to FATCA Inter-Governmental Agreement - Model 1 Inter-Governmental Agreement - Model 2 Intra-Community Information Exchange - The EU experience OECD views on International Information Exchange Reporting of information to the source country - The TRACE project

FATCA REQUIREMENTS

Individuals’ Identification and Due Diligence Requirements Pending Data Protection Issues Entity Classification and Due Diligence Requirements Reporting Requirements

AACHIEVING GLOBAL FATCA COMPLIANCE - CASE STUDIES

FATCA-QIA Interaction Coordinating FATCA Compliance throughout the Payment Chain FATCA Compliance of Affiliated Group Project-related Implementation Calendar (incl. Limited Affiliates, etc)


CONFIRMED SPEAKERS (in alphabetical order):

Frederic Batardy, EBF
Jürg Egli, Pictet & Cie
Wissam Fattouh, Union of Arab Banks
Markus Föllmi, OECD's TRACE Project
Denise M Hintzke, Deloitte
Roger Kaiser, EBF
Philip Kerfs, OECD
Fabrizia Lapecorella, Italian Ministry of Economy and Finance
Koen Marsoul, Ernst & Young
Torsten Mayer, Tonbeller
Valter Pittarello, SiGrade, Gruppo Cedacri
Patrice Pouliguen, KPMG/STC Partners
Marie Rosvall, EBF
Stéphane Salabert, KPMG
Laura Scapini, Ernst & Young
Domenico Serranò, Ernst & Young
John Staples, Burt, Staples & Maner
Dario Tentori, RA Computer - SIA Group
Yvonne Willemsen, EBF
Laura Zaccaria, ABI
Bert Zuijdendorp, European Commission

Location

Palazzo Altieri, sede di una delle più nobili famiglie del Medioevo, è senza dubbio uno dei più sontuosi palazzi romani, sia per la sua vastità sia per la presenza di ampi saloni riccamente decorati.
Sede principale dell'Associazione Bancaria Italiana, il Palazzo si caratterizza per una duplice impronta stilistica: barocca e neoclassica.

Il carattere generale di Palazzo Altieri è ancor oggi, dal punto di vista della decorazione come dell'architettura, quello definito dal De Rossi alla fine del Seicento.  

----------

Palazzo Altieri, which was the residence of one of the noblest families in the Middle Ages, is undoubtedly one of the finest palaces in Rome, due to its vastness and its large, richly decorated rooms. The Palace is the headquarters of the Italian Banking Association and is characterized by two architectural styles: the baroque and neoclassical.

Sponsor
Documenti